Hvorfor har markedet oversett KOMP?

OSLOD
KOMP
16.02.2018 kl 12:12
12975

KOMP er en vekst-case med PE på 11 basert på 2017-tallene. Akkurat inntatt Finland hvor de har enorm vekst, full utrulling av produktfinansiering av produktene til Komplett i 2018, dette er en gruppe med omsetning på rundt 8mrd. Inntok i Sverige og kredittkort i Sverige og Finland i 2018. De har renter langt lavere enn potensielle rentetak som settes, så de vil ikke nødvendigvis bli negativt påvirket av evt. reguleringer på forbrukslån (det kan argumenteres for at slike reguleringer vil virke positivt, da de mest useriøse aktørene må pakke sammen, og det dermed blir færre konkurrenter).

Earnings fra 40m til 273m siste året. Med guiding på rundt 9mrd i lån ved utgangen av 2018 og en modell som er skalerbar uten den samme veksten i kostnader vil det være et konservativt estimat med earnings på 550m i 2018, hvilket med en PE på 11 vil gi en prising på 6mrd, og en dobling av aksjekursen.

Alle analytikere er svært positive (ABG, Pareto, SB1). Selskapet til styremedlem og pimærinnsider kjøpte aksjer for 11m i dag.


Hvordan kan hele markedet overse det som er nødt til å være Oslo Børs beste prisede aksje med hensyn til underliggende inntjening, potensiell oppside og enormt begrensede nedside?

Redigert 16.02.2018 kl 13:17 Du må logge inn for å svare
Klinkekulå
02.06.2018 kl 10:02
2096

"Komplett.no sitt sortiment har gått fra 62 500 varer til 95 700 .."

hvor i all verden ser du dette?
TurnUp
02.06.2018 kl 20:03
1957

Kinkykula- I søkefeltet.... https://www.komplett.no

Samtlige av disse varene mellom 1 000 og 50 000 kroner kan delbetales eller betalingsutsettes. Eff. rente er justert «litt» opp.
Klinkekulå
02.06.2018 kl 20:50
1932

kinky..ok,jeg mente ikke å virke utspekulert her inne ;))

men ok,det høres jo bra ut for vekst på omsetningen for POS fremover,2018 vil bli et interressant år,det er det ihvertfall ingen tvil om.
TurnUp
02.06.2018 kl 22:16
1890

POS finance er en gullgruve med tilgangen på hele kundebasen til komplett gruppen. Verdt 5 kroner per aksjer for 2018 alene, spør du meg.
Redigert 02.06.2018 kl 22:17 Du må logge inn for å svare
Klinkekulå
03.06.2018 kl 00:49
1839

Enda spennende blir det å se EPS-effekten utav POS`n.


;)
Hektar
03.06.2018 kl 02:24
1810

Truslene rundt Komplett er rentetak som allerede er varslet pluss Amazon inntog i Norge. Komplett blir ikke å hamle opp med Amazon over tid, det må man bare være klar over.

Men de ryktene har pågått i en årrekke og Amazon prioriterer selvfølgelig ikke vårt pengesterke men knøttlite minimarked. Ellers så er det klart at med fortsatt vekst og lønnsomhet er Komp en fabelaktig aksje. Men man må være forberedt på å sitte noen år.
Klinkekulå
03.06.2018 kl 11:14
1700

jada,-jada..

nå kan Elkøp,Siba,Lefdal,NetonNet og Komplett.no legge opp fordi nå kommer Amazon og kaprer 100% markedsandel,noe ikke Ebay,Alibaba og div. andre nettselskaper har klart før...



Rentetaket vil mest sannsynlig legges på et homogent nivå ala som de har i nabolandene her i norden.
Redigert 03.06.2018 kl 11:16 Du må logge inn for å svare
anderix
13.06.2018 kl 09:56
1130

Har alle lastet ferdig? Kommer utover sommeren og høsten denne;-)
virull
13.06.2018 kl 11:13
1074

Tror det kan komme en korreksjon rett over sommeren, som jeg tipper vil treffe ganske bredt for alle sektorer (ren tipping fra min side selvsagt).

Komp er naturligvis fullstendig feilpriset nå, men markedet har over lang tid flyttet fokuset over på sykliske bransjer som går veldig mye. Da går finans og konsum dårligere utelukkende på sentimentet i markedet. Hvor lenge varer råvareboomen? Mitt bet er at KOMP ikke får "forhåndsbetalt" for den gode kursen slik de gjorde før, og at de først må prestere for at kursen skal gå. Det er ikke så mye nyhetsverdi i aksjen utover ren bunnlinjevekst, kanskje kombinert med at markedet lar seg overraske over verdiskapingen i POS. Samtidig tror jeg resultatene til KOMP vil bli eksponensielle de neste to årene, slik de var for NOFI i samme fase: Veksten er skyhøy, kombinert med at kostnadsandel utgjør en stadig mindre del av volumet.

Hvor tålmodige man må være avhenger dermed av sentimentet, om vi får en generell børskorreksjon på tvers av alle sektorer, og hvor raskt lønnsomheten stiger de neste 12 månedene. Underliggende sitter alle aksjonærer nå på noe svært verdifullt som over tid vil levere >20% avkastning (basert på veksttakten).
ruda
13.06.2018 kl 17:55
961

Den er allerede i god fart, så følg med de som vil være med på toget
Ecotricity
13.06.2018 kl 18:49
929

God fart? Den har sving mellom 16,3 og 17,2 i snart 2 mnd.
stoploss14
13.06.2018 kl 20:25
876

Jeg synes komp ser bra ut. Etter 5 mnd sammenhengende nedgang, har vi nå høyere bunn og høyere topp. Definisjonen på en stigende trend.
Skulle ikke forundre meg om aksjekursen fortsetter å trende forsiktig oppover frem mot Q2 tall.
Redigert 13.06.2018 kl 20:26 Du må logge inn for å svare
Hektar
13.06.2018 kl 20:35
859

Det gjelder bare å ikke ha hastverk og ikke være redd for å bli litt våt på beina. Driften snakker for seg selv, markedet holder litt pusten for hva regjeringen finner på. Det kommer utspill i media fra tomskaller som sier de vil ha 10% rentetak, selvfølgelig vil sånne useriøse innspill ha en viss vekt i sektoren.

Men, når dette endelig blir klargjort og reaksjonene er over så er Komp så absolutt et sterkt case på lengre sikt.
anderix
14.06.2018 kl 09:13
701

merkelige bevegelser i KOMP i dag. Helt opp i 17,84 og nå tilbake til 17,26. På lavt volum.
Ecotricity
14.06.2018 kl 09:14
697

Lå 80 aksjer ute til 17,84 i åpningen - vurderer å kjøpe litt komp, men tipper vi skal se 16 igjen.
anderix
14.06.2018 kl 09:21
681

Ja, godt mulig, men synes det er tendenser til opp basert på siste ukes utvikling. Har uansett god tid i denne;-)
multikonto
21.06.2018 kl 14:32
321

Da er halve 2018 straks unnagjort... Inntjeningen tikker videre i høy fart, mens selskapsverdien i år er ned fra en allerede lav verdsettelse.
Fortsetter denne kursutviklingen en periode til må vel KOMP begynne å bli en aktuell oppkjøpskandidat for noen investorer/selskap? Ser under Investor Relations at det ligger ute egne retningslinjer ved et evt. oppkjøp.

Hva tenker dere rundt et slik case ? Hvilken verdsettelse ville man kunne oppnå da ? Tidligere har det vel vært noen case med ca 5 x Bok mener jeg.
Redigert 21.06.2018 kl 14:32 Du må logge inn for å svare
Klinkekulå
21.06.2018 kl 14:55
298

hadde KOMP blitt kjøpt opp allerede nå,så hadde jeg blitt forbannet ja....


en finne bare ikke en mer soleklar aksje med så bra oppside,-i så fall,-fortell!
anderix
21.06.2018 kl 16:07
225

Selv om KOMP fortsatt et betydelig underpriset, synes jeg den har virket robust i et ellers uggent børsklima den siste tiden.